Nguồn vốn là yếu tố quan trọng với một doanh nghiệp, chỉ khi có nguồn vốn họ mới có thể sản xuất và cho ra mắt sản phẩm, từ đó đem lại doanh thu. Vốn đầu tư mạo hiểm chính là lựa chọn hàng đầu của các công ty khởi nghiệp, họ có thể nhận được nguồn cung cấp vốn và đổi lại vốn cổ phần của công ty đó. Chắc bạn cũng chưa nắm được khái niệm này phải không? Cùng sanforex tìm hiểu về Venture Capital là gì ngay dưới đây, đừng bỏ lỡ nhé.
Thế nào là quỹ đầu tư mạo hiểm?
Vẫn có nhiều nhà đầu tư chưa biết đến quỹ đầu tư mạo hiểm là gì? Venture Capital có tên gọi tiếng Việt là quỹ đầu tư mạo hiểm (hay gọi tắt là VC). Hiểu đơn giản hơn, đây là một mô hình góp vốn cổ phần tư nhân, bao gồm quỹ quản lý và gom vốn của các trader và tiến hành đầu tư vào các doanh nghiệp có khả năng phát triển mạnh mẽ, các công ty mới cho ra mắt. Những doanh nghiệp ấy luôn sẵn sàng mở rộng quy mô hoạt động và đẩy mạnh phát triển trong tương lai.
Tìm hiểu chi tiết về quỹ đầu tư mạo hiểm là gì?
Hầu như vốn đầu tư mạo hiểm thường được hỗ trợ từ các trader giàu có, ngân hàng đầu tư hoặc các cơ quan tài chính lớn, những người này được gọi là venture capitalist – nhà đầu tư mạo hiểm, họ là những đối tác có giới hạn nhất định đối với VC.
Quỹ đầu tư không chỉ hỗ trợ về mặt tiền vốn mà còn cung cấp các vấn đề như kỹ thuật, quản lý,…Với các công ty khởi nghiệp hay hoạt động dưới 2 năm trở lại, họ thường sẽ lựa chọn Venture Capital để được huy động vốn một cách tốt nhất. Càng trở nên cần thiết hơn đối với các công ty không nhận được đầu tư, vay ngân hàng hay vay nợ.
Sự hình thành của quỹ đầu tư mạo hiểm – Venture Capital
Vào cuối thập kỷ 1940 tại Hoa Kỳ, khi Quy định Giá trị chung – Securities Act và Quy định Giao dịch chứng khoán – Securities Exchange Act được chấp nhận cũng là lúc quỹ đầu tư mạo hiểm bắt đầu xuất hiện trên thị trường. Hai quy định này ban hành cũng xây dựng môi trường tốt để VC phát triển.
Cụ thể các cột mốc quan trọng của VC:
- Từ năm 1950 – 1960: Venture Capital phát triển nhanh chóng và nhận nhiều sự chú ý venture capitalist cùng với tổ chức tài chính lớn. Xuất hiện nhiều VC lớn, họ mang đến các chiến lược đầu tư và lợi nhuận tối ưu.
- Thập kỷ 1970: Vẫn phát triển mạnh mẽ và mở rộng quy mô hoạt động sang các quốc gia khác, nhận được sự ủng hộ của các nhà đầu tư quốc tế. Có rất nhiều Venture Capital thành công khi mang đến các chiến lược rắc rối đạt hiệu quả cao.
- Từ năm 1980 – 1990: VC trở thành một yếu tố vô cùng quan trọng trong lĩnh vực tài chính. Quỹ đầu tư mạo hiểm ngày càng lớn mạnh làm gia tăng chiến lược trading, hỗ trợ các hình thức và công cụ cao cấp hơn.
- Thế kỷ 21: Qua nhiều lần thay đổi và có bước chuyển mình trên thị trường tài chính. Đưa ra nhiều quy định và đòi hỏi về chuyên môn ở lĩnh vực này, tuy nhiên sự phát triển của công nghệ thông tin cùng với khai thác dữ liệu đã ảnh hưởng lớn đến mô hình hoạt động của VC.
Ở thời điểm hiện tại, Venture Capital đang hướng đến các công ty khởi nghiệp có giá trị trên 1 tỷ đô la trong ngành kinh doanh, phần lớn đó là doanh nghiệp chuyên về công nghệ và viễn thông.
Chi tiết các giai đoạn tài trợ vốn của Venture Capital
Venture Capital được chia thành nhiều giai đoạn phát triển khác nhau, cụ thể:
- Pre-seed (Gieo hạt): Người thành lập nên doanh nghiệp đang kiên trì nỗ lực để giúp ý tưởng trở thành một kế hoạch đầu tư. Điều họ cần nhất lúc này là cố vấn cho công ty và nguồn vốn.
- Seed funding (Nảy mầm): Cố gắng để đưa sản phẩm ra thị trường, chính vì không đủ tiền họ sẽ nhờ đến quỹ đầu tư mạo hiểm để cung cấp tài sản cho suốt quá trình hoạt động.
- Early-stage funding (Hỗ trợ vốn ở giai đoạn đầu): Đã nhận được lợi nhuận và cho thấy sự tiềm năng thật sự của mình, mặc dù lúc này chưa có lãi nhưng sẽ có thể phát triển mạnh mẽ trong thời gian tới.
Những điểm nổi bật của Venture Capital là gì?
Tiền tài trợ được cung cấp dựa trên mô hình vốn cổ phần tư nhân – PE, ngoài ra còn ở các dạng hình thức khác như: kinh nghiệm kỹ thuật, quản lý,…
>> Xem thêm: P/E là gì? Cách tính và ứng dụng chỉ số này trong đầu tư hiệu quả
Các nhà đầu tư, doanh nghiệp khi tham gia vào VC không cần phải cọc trước hoặc ký quỹ. Được dựa trên từng giai đoạn huy động vốn, tiềm năng, tiền đầu tư, sự liên kết giữa trader và nhà thành lập, thông thường các quỹ đầu tư mạo hiểm sẽ chiếm từ 25 đến 50% quyền nắm giữ startup.
Trading đầu tư mạo hiểm sẽ liên kết đến quyền nắm giữ cổ phần của một công ty, bán cho các nhà đầu tư bằng quan hệ đối tác có giới hạn riêng biệt. Quan hệ được xây dựng từ các công ty hoặc VC.
Mục đích chính của Venture Capital chính là giúp các startup có giá trị hơn, để nhận lại số tiền đầu tư nhờ vào việc bán cổ phần của quỹ, trade M&A hoặc bằng các lần cho ra mắt cổ phiếu IPO.
>> Xem thêm: IPO là gì? Tại sao các công ty lại chọn phương thức này để huy động vốn?
Vốn đầu tư mạo hiểm sẽ giúp doanh nghiệp đạt được hiệu quả cao khi hoạt động
Bạn có thể phân biệt giữa vốn mạo hiểm và trading vốn cổ phần cá nhân, thường vốn mạo hiểm sẽ đầu tư vào các công ty mới và lần đầu tìm vốn lớn. Còn với giao dịch vốn cổ phần cá nhân thường tập trung vào các công ty nổi tiếng, hoạt động lâu để mua cổ phần hoặc nhận lại quyền chuyển nhượng từ các nhà thành lập công ty.
Khi bạn đã là thành viên của Venture Capital, việc đối mặt với rủi ro là hoàn toàn xảy ra. Khi công ty đó phá sản bạn có thể mất hết toàn bộ vốn đầu tư và trắng tay trong một nốt nhạc. Ngược lại, nếu công ty đó phát triển và có được thành công thì bạn sẽ hốt bạc lớn.
Ưu nhược điểm của quỹ đầu tư mạo hiểm – Venture Capital là gì?
Sau khi nắm được thông tin về VC là gì, hãy cùng sanforex tìm hiểu kỹ hơn về các ưu và nhược điểm quỹ này nhé.
Ưu điểm
VC sẽ hỗ trợ nguồn vốn cho các công ty mới khởi nghiệp khi không đủ khả năng tham gia vào thị trường chứng khoán hay thiếu nguồn vốn để chi trả nợ.
Cả hai bên đều nhận về lợi ích, khi công ty cần vốn thì quỹ đầu đầu tư mạo hiểm sẽ cung cấp vốn cho họ. Từ đó, vận hành hoạt động và phát triển các dự án. Đối với với VC sẽ sở hữu được cổ phần tại các công ty tiềm năng. Nếu không may bị sụp đổ, các công ty sẽ không có nhiệm vụ phải trả lại tiền cho Venture Capital.
VC không chỉ cung cấp vốn mà còn hỗ trợ các dịch vụ cố vấn giúp doanh nghiệp phát triển theo kế hoạch và sở hữu nguồn nhân sự chất lượng, thúc đẩy quá trình marketing, kinh nghiệm quản trị và các mối quan hệ tốt. Nhờ vào các lợi ích mà quỹ đầu tư mạo hiểm cung cấp mà doanh nghiệp có thể tận dụng tốt hơn trong tương lai.
Qua đây cũng thấy được VC là yếu tố thiết yếu giúp nền kinh tế phát triển tốt, thay đổi tích cực và hạn chế thất nghiệp. Bên cạnh đó, còn thiết lập nên nhiều hình thức kinh doanh mới giúp thị trường đa dạng và phong phú hơn.
Nhược điểm
Trong quá trình quỹ đầu tư mạo hiểm đánh giá doanh nghiệp diễn ra rất nhiều thời gian, đây là một trong những điểm yếu lớn.
Đối với các doanh nghiệp nhận được vốn đầu tư mạo hiểm sẽ còn nhiều hạn chế về thực hiện ý tưởng với kế hoạch sau này.
Còn với venture capitalist có thể bay hơi toàn bộ nguồn vốn đầu tư vào công ty nếu rơi vào trường hợp phá sản. Đầu tư vào các công ty khởi nghiệp, chưa có nhiều kinh nghiệm sẽ tiềm ẩn rất nhiều rủi ro xấu.
VC có thể đòi hỏi công ty nhận quỹ một khoản cổ phần nào đó, tạo áp lực cho ban quản trị của doanh nghiệp.
Cũng có trường hợp, nhà đầu tư chỉ hướng đến lợi nhuận lớn mà tạo nhiều sức ép cho công ty đây cũng là điều không tốt, vì khiến công ty mệt mỏi và suy yếu khi chạy theo lợi nhuận.
Tìm hiểu chi tiết các ưu điểm và nhược điểm của quỹ đầu tư mạo hiểm
Cụ thể các danh mục đầu tư của Venture Capital
Danh mục đầu tư của quỹ đầu tư mạo hiểm bao gồm:
- Các doanh nghiệp được định giá trên 1 tỷ USD trong lĩnh vực công nghệ: Xã hội ngày càng phát triển không ngừng nên việc sử dụng công nghệ mới được mọi người ưu tiên. Vì điều đó mà VC luôn xu hướng lựa chọn đầu tư các công ty công nghệ. Trước tiên, họ sẽ hoạt động với mô hình nhỏ lẻ như công ty cá nhân sau đó lấn chiếm các công ty lớn, nhất là công ty vốn hóa nhỏ nhưng có giá trị cao, thể hiện được khả năng mở rộng quy mô trong tương lai. Đó có thể là các công ty chuyên về lĩnh vực công nghệ, sinh học, viễn thông, các thiết bị di động, phần mềm,…
- Những doanh nghiệp ESG chuyên về môi trường xanh, chẳng hạn như thực phẩm bảo vệ sức khỏe, đồ ăn thức uống không hóa chất đảm bảo an toàn cho người sử dụng,…
- Nhiều chuỗi bán nhỏ lẻ từ thực phẩm, mỹ phẩm, dược phẩm cùng với các loại hàng hóa thường được sử dụng nhiều nhất,…
- Một số công ty về dịch vụ tài chính, tiêu dùng, vận tải và logistics,…
Ai có thể tham gia vào quỹ đầu tư mạo hiểm?
Để có thể tham gia vào Venture Capital đòi hỏi bạn cần trang bị nguồn vốn dư dả, nguồn lực kinh tế chắc chắn, giỏi quan sát, cập nhật thông tin thị trường nhanh chóng, học vấn cùng với nhiều kinh nghiệm liên quan đến đầu tư nâng cao. Nhất là các nhà đầu tư giỏi chấp nhận rủi ro.
Hiện nay, được chia thành 4 nhóm người tham gia VC. Cụ thể như sau:
- Những người vừa mới thành lập công tư và đang có nhu cầu nhận tài trợ để có thể thực hiện kế hoạch phát triển của công ty.
- Những nhà đầu tư có thể chịu rủi ro lớn để mang về lợi nhuận cao.
- Các ngân hàng đầu tư, tổ chức tài chính cần các công ty để bán ra cho những công ty đại chúng hay cho ra mắt thị trường.
- Venture Capitalist muốn mang về lợi nhuận thông qua xây dựng thị trường đối với các nhà phát triển công ty đang cần nguồn vốn, nhà đầu tư đang mong muốn hỗ trợ vốn.
Để đạt được hiệu quả cao thì quá trình đánh giá cần tiến hành chi tiết và kỹ lưỡng, khi đó họ sẽ tìm hiểu cụ thể hơn về hình thức kinh doanh, sản phẩm, theo dõi, lịch sử giao dịch và những lĩnh vực phù hợp. Từ đó, bạn có thể nhìn nhận một cách tổng quan về tiềm năng phát triển cũng như kế hoạch sắp tới của doanh nghiệp.
Quá trình tạo nên quỹ đầu tư mạo hiểm như thế nào?
Để có thể xây dựng nên Venture Capital cần phải tiến hành qua 3 bước đầu tư sau đây:
- Bước 1: Lựa chọn được doanh nghiệp mà bạn đang có ý định tham gia đầu tư vào.
- Bước 2: Tham khảo chiến lược, hỗ trợ về quản trị để giúp doanh nghiệp thuận lợi phát triển và tối ưu hóa tiềm năng.
- Bước 3: Sau khi doanh nghiệp mà bạn đầu tư đã thành công niêm yết trên thị trường chứng khoán, bạn hãy tiến hành chuyển hưởng hoặc cho tan rã doanh nghiệp đó.
Để thành lập nên quỹ đầu tư mạo hiểm bạn cần hoàn thành 3 bước đầu tư
Top 5 quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng và lớn tại khu vực Việt Nam
Đối với các nhà đầu tư tại Việt Nam chắc cũng đang tìm kiếm quỹ đầu tư mạo hiểm uy tín, điều này giúp ích rất nhiều trong việc tìm kiếm cơ hội mang về lợi nhuận mà còn hạn chế các rủi ro xảy ra. Cùng sanforex tìm hiểm 5 Venture Capital tại Việt Nam được nhiều người yêu thích nhất nhé.
Những quỹ đầu tư mạo hiểm được đánh giá cao tại thị trường Việt Nam
Quỹ Mekong Capital
Quỹ đầu tư mạo hiểm này được xây dựng vào năm 2001, quỹ hướng đến những công ty chuyên về lĩnh vực tiêu dùng.
Xu hướng đầu tư: Chỉ tiếp nhận các công ty, doanh nghiệp nắm bắt kịp mức độ tiêu thụ cao, khả năng tăng mạnh thuộc tầm trung bình tại thị trường Việt.
Điển hình như một vài khoản đầu tư chất lượng được mọi người chú ý là: Chuỗi nhà hàng Golden Gate, chuỗi bán lẻ trang sức PNJ, Thế giới di động, Traphaco, Masan Consumer,…
Quỹ CyberAgent Ventures
Xu hướng đầu tư: Tập trung các công ty chuyên về công nghệ, vừa lần đầu hoạt động trên thị trường. Nhiều khoản đầu tư vào các công ty startup lớn hiện nay như Topica, Luxstay, VNG, Teamobi, Foody, Tiki. CleverAds,…
Quỹ này được kiểm soát và theo dõi hoạt động bởi Tập đoàn CyberAgent của quốc gia Nhật Bản. Quỹ CyberAgent Ventures được cho ra mắt trên thị trường vào tháng 4 năm 2006, hiện đang hoạt động trên 8 quốc gia, đa phần là tại khu vực Châu Á.
Quỹ CyberAgent Ventures đã hoạt động trên thị trường vỏn vẹn 18 năm
Quỹ VinaCapital Ventures
Đây cũng là một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm lớn tại Việt Nam, được hoạt động kể từ tháng 8 năm 2018. Quỹ này còn được quản lý bởi quỹ VinaCapital, phạm vi hoạt động lên đến 100 triệu USD. VinaCapital Ventures sẽ cung cấp đội ngũ tư vấn giúp các công ty khởi nghiệp nhận được nguồn vốn hỗ trợ, quản lý hiệu quả công ty, duy trì hoạt động tốt. Ngoài ra, quỹ còn đưa ra các chiến lược quảng bá phù hợp, phân khúc khách hàng rõ ràng và thực hiện đàm phán nhiều thương vụ ở các lĩnh vực khác nhau.
Xu hướng đầu tư: Lựa chọn các doanh nghiệp và công ty chuyên về mảng chứng khoán, bất động sản. Hầu như Quỹ VinaCapital đều hướng đến những công ty đã thể hiện được tiềm năng phát triển của mình trên thị trường.
Quỹ IDG Ventures
VC này thuộc quản lý của Tập đoàn IDG Venture Hoa Kỳ, xâm nhập vào thị trường Việt Nam kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2004. Cho đến hiện tại, quỹ đã hỗ trợ vốn cho hơn 350 công ty và doanh nghiệp trên toàn cầu.
Xu hướng đầu tư: Các công ty khởi nghiệp về lĩnh vực công nghệ, kỹ thuật, các công ty mô hình hoạt động truyền thống áp dụng công nghệ để thay đổi cách thức hoạt động của công ty, đặc biệt là những doanh nghiệp chuyên về truyền thông, viễn thông và hàng tiêu dùng.
Nhà đầu tư chiếm tỷ lệ cao nhất của quỹ là Tập đoàn International Data Group chuyên về mảng truyền thông và kỹ thuật hàng đầu thế giới.
Quỹ này cung cấp vốn cho nhiều công ty khởi nghiệp tại khu vực Việt Nam
Quỹ Golden Gate Ventures
Tính đến năm 2011, quỹ đầu tư mạo hiểm này đã hỗ trợ cho hơn 30 công ty thuộc 7 khu vực khác nhau tại lãnh thổ Việt Nam.
Xu hướng đầu tư: Tập trung vào các công ty thương mại điện tử, chứng khoán, thanh toán online, các ứng dụng di động, phần mềm dịch vụ. Ở quốc gia Việt Nam, quỹ này đã đầu tư có các chuỗi cửa hàng ăn uống hot như: Kichi-kichi, Ashima, SumoBBQ, Manwah,…
Giao dịch tài chính ngày càng gia tăng mạnh mẽ nên VC cũng ngày càng hỗ trợ tốt các nhu cầu của doanh nghiệp. Ở thời điểm hiện tại, quỹ mạo hiểm này đã thu hút được rất nhiều nhà đầu tư góp vốn vào các giai đoạn khác nhau của công ty, điều này còn dựa vào mức độ rủi ro mà nhà đầu tư có thể chấp nhận.
Quỹ đầu tư mạo hiểm sẽ giúp ích rất nhiều cho doanh nghiệp và công ty, với bước đầu tư hoạt động trên thị trường thuận lợi và chia sẻ kinh nghiệm về kinh doanh cho họ.
>> Xem thêm: Đầu tư tài chính là gì? Làm sao để đầu tư thông minh và hiệu quả?
Tóm lại Venture Capital là gì hay những ưu và nhược điểm của quỹ này đã được sanforex cung cấp toàn bộ thông tin ở phía trên. Thông qua đây bạn cũng thấy rõ quỹ đầu tư mạo hiểm cần thiết như thế nào đối với các công ty khởi nghiệp hay doanh nghiệp có tiềm năng nhưng thiếu nguồn vốn. Hy vọng bài viết trên của chúng tôi sẽ giúp các bạn có được những dữ liệu cần thiết về VC.
Tôi là Trang Thái Hùng – tác giả của những bài viết trên ForexDictionary, với kinh nghiệm hơn 5 năm trong lĩnh vực đầu tư tài chính tôi muốn chia sẻ đến bạn đọc các kiến thức mà tôi đã tích luỹ được, vững kiến thức chọn được nơi đầu tư an toàn lợi nhuận khủng không còn là chuyện quá khó.
Các bài viết liên quan
