John Neff được biết đến là một nhà đầu tư vô cùng thành công với những chiến lược và nguyên tắc đầu tư rất đáng để nể phục. Ông là người đã minh chứng về việc vượt qua hệ thống vẫn có thể mang đến cho mình những kết quả lớn. Trong đường sự nghiệp của mình, John Neff đã ra sức ủng hộ các cổ phiếu kém hiệu quả, rẻ tiền thay vì những cổ phiếu có sự tăng trưởng lớn. Như vậy John Neff là ai, hãy tìm hiểu chi tiết cùng bài viết sau của chúng tôi nhé.
John Neff là ai?
John Neff được biết đến là một nhà đầu tư quỹ tương hỗ hàng đầu thế giới trong vòng 40 năm qua. Ông có phong cách đầu tư giá trị và và lãnh đạo Quỹ Vanguard’s Windsor đầy thành công vang dội.
John Neff sinh vào năm 1931, đây là một thời kỳ Đại khủng hoảng. Ông đã quyết định gia nhập vào một công ty cung cấp thiết bị công nghiệp của cha mình sau khi bị điểm kém lúc còn học ở trường. Theo như Trường Khoa Tài chính của Đại học Toledo, ông Sydney Robbins đã giới thiệu John Neff với giới tài chính thế giới.
Nhà đầu tư lừng danh với những thành công vang dội – John Neff
Vào năm 1963, John Neff gia nhập vào Wellington Management. Một năm sau đó, ông được Quỹ Windsor mời làm giám đốc danh mục đầu tư. Từ năm 1964-1995, ông đã mang về cho tổ chức này lợi nhuận 14,8% khi so với 10,6% của S&P500.
Đôi nét về cuộc đời của John Neff
Bối cảnh gia đình
John Neff được sinh vào ngày 19/09/1931. Các thông tin về gia đình ông rất ít khi được chia sẻ. Theo như thông tin mà chúng tôi tìm hiểu được thì gia đình ông chỉ gồm có cha và mẹ ông. Trong đó, cha ông tên Robert Leslie Joseph Neff và mẹ là Mary Therese (McElvarr) Neff.
Ngay từ khi sinh ra, John Neff đã được sinh sống trong một gia đình trung lưu khá giả ở miền Nam Hoa Kỳ. Vào thời điểm thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đang có sự phát triển vô cùng mạnh mẽ, John Neff đã bị thu hút bởi các công thức tính toán phức tạp và lợi nhuận trên thị trường chứng khoán này.
Thời niên thiếu và con đường học vấn
Lúc còn trẻ, John Neff đã dành rất nhiều thời gian rảnh rỗi vào việc nghiên cứu về những hoạt động đầu tư. Thông thường, ông sẽ ngồi một mình cả ngày trước những dãy số về giá cả của chứng khoán.
Không những thế, John Neff còn là một kỹ thuật viên điện tử hàng không của Hải quân Hoa Kỳ trong cuộc chiến tranh với Triều Tiên. Sau đó, theo như GI Bill thì John Neff còn lấy bằng BBA về ngành tiếp thị chuyên ngành ở Đại học Toledo và xuất sắc tốt nghiệp vào năm 1955.
Sau đó, vào buổi tối John Neff sẽ tiếp tục theo học tại Trường Đại học Case Western Reserve và vào năm 1958 đã lấy được bằng MBA về ngành tài chính ngân hàng khi vẫn còn đang nắm giữ chức vụ nhà phân tích chứng khoán tại Ngân hàng Quốc gia của Thành phố Cleveland.
Hôn nhân
John Neff đã kết hôn cùng với Nancy Louise Boots và có 3 người con là Bryan C. Groves Neff, Jennifer Lyn Neff và Kenneth John Neff.
Giải thưởng
Vào năm 1955, ông nhận được giải thưởng Cựu sinh viên xuất sắc nhất của Đại học Case Western Reserve, Trường Quản lý Weatherhead.
Quá trình John Neff xây dựng sự nghiệp
Hiện nay, sau khi đã nghỉ việc tại quản lý quỹ tương hỗ, John Neff đã quyết định chia sẻ đến mọi người về các chiến lược đầu tư đã giúp mình được công nhận là “Nhà đầu tư của nhà đầu tư” của giới đầu tư quốc tế và cũng đã giúp ông trở thành một người mà những nhà đầu tư tiền khác tin tưởng để quản lý tiền của họ.
Các nguyên tắc của phương pháp đầu tư với P/E thấp của John Neff được ông mô tả với sự thành công phi thường. Ông đã chia sẻ về những chiến lược, kỹ thuật cũng như các quyết định đầu tư đã giúp ông khẳng định được vị thế của mình và đứng ngang hàng cùng với Peter Lynch và Warren Buffett trong đền thờ ghi nhớ những phù thủy đầu tư hiện đại.
Như vậy, để hiểu rõ hơn về sự nghiệp của John Neff đã được xây dựng như thế nào, bạn hãy theo dõi phần tiếp theo sau đây của chúng tôi nhé.
Chức vụ nắm giữ
- Từ năm 1955 đến 1963: John Neff nắm giữ chức vụ nhà phân tích chứng khoán tại National City Bank, Cleveland, OH.
- Từ năm 1963 đến 1995: Tại Wellington Management Company, ông đã trở thành nhà phân tích chứng khoán và trở thành đối tác quản lý, phó chủ tịch cấp cao cũng như quản lý quỹ Vanguard Windsor Fund.
- Từ năm 1979 đến 1998: John Neff trở thành Chủ tịch hội đồng đầu tư tại Đại học Pennsylvania. Đồng thời, ông cũng trở thành Thành viên và cực ủy viên của Nhà phân tích Tài chính Chartered; Người được ủy thác và là thành viên của ủy ban điều hành tại Đại học Pennsylvania và là ủy viên của Đại học Case Western Reserve.
- Trong khoảng thời gian đó, ông cũng đã dành 2 năm để phục vụ nghĩa vụ quân sự cho Hải quân Hoa Kỳ.
Thành tựu
Vào tháng 1/1955, sự nghiệp đầu tư của John Neff chính thức năm đầu – đây là năm mà thị trường chứng khoán trước khi sụp đổ cũng đã quay lại ở mức được nhìn thấy lần cuối cùng vào thời điểm năm 1929.
Ông đến New York lần đầu tiên để theo đuổi cho vị trí môi giới chứng khoán. Thế nhưng ông đã nhanh chóng nhận thấy vai trò là nhà phân tích chứng khoán phù hợp với mình hơn. Lúc đó, John Neff đã đảm nhận một vị trí tại Ngân hàng Thành phố Quốc gia tại Cleveland (nay có tên là Thành phố Quốc gia) để tiến gần hơn với quê nhà.
John Neff lúc này đã tìm đến một người cố vấn trái ngược, tuy nhiên tại National City thì cách tiếp cận này lại không được chấp nhận. Điều này cũng không có gì lạ bởi vì những tổ chức lớn sẽ thường có xu hướng quản lý tiền theo những cách tiếp cận chính thống nhiều hơn.
Sau khi làm ở vị trí nhà phân tích chứng khoán tại ngân hàng, John Neff cảm thấy mệt mỏi với các chiến lược đầu tư quan liên, không dám chấp nhận rủi ro khi mua chứng khoán cho các khách hàng ủy thác. Và vào năm 1963, điều này đã đưa John Neff đến là quản lý Wellington của Windsor.
Theo John Neff, trước khi ông đến thì Windsor là một quỹ hoạt động không hiệu quả và Wellington Management cũng đang gặp phải rất nhiều vấn đề khó khăn của riêng mình. Tuy nhiên, nhờ vào sự hỗn loạn này mà ông đã có điều kiện cũng như là cơ hội để chứng minh giá trị của mình bằng cách tiếp cận đến các giá trị độc đáo để đầu tư nhưng lại không vô nghĩa.
Những thành tựu nổi bật trong sự nghiệp của nhà đầu tư John Neff
Nắm bắt lấy cơ hội của chính mình, John Neff khi đó đã có nói rằng “Tôi đảm nhận các vị trí quá lớn mà tôi nhận thấy lợi nhuận đầy hứa hẹn ở đó”. Đối với việc đầu tư an toàn và việc đa dạng hóa quá mức để nhận các khoản lợi nhuận tầm thường khi giúp John Neff nhìn ra được bất kỳ lợi ích nào như nhiều nhà đầu tư khác ủng hộ về lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại. John Neff đã vô cùng rạng rỡ và cho rằng “Việc thò cổ ra có tác dụng rất lớn đối với Windsor”.
Và điều đó đã thật sự rất hiệu quả khi hoạt động đó với những nhà quản lý danh mục đầu tư tập trước cũng như sau khi John Neff làm việc tại đây. Không những thế, John Neff cũng đã chứng minh về việc có một đội quân phân tích là điều không cần thiết. Ông đã không tiếp cận 7 nhà phân tích mà Wellington có lúc đó để được nhận sự hỗ trợ độc quyền từ một trong số đó mà thôi.
Quỹ Vanguard Windsor dưới thời của John Neff đã có mức lợi nhuận tích lũy nằm khoảng 5,546%. So với mức lợi nhuận của S&P500 thì nó cao hơn gấp đôi.
Ngoài ra, John Neff còn là một nhà đầu tư giá trị có niềm tin vào việc mua cổ phiếu tốt thông qua việc sử dụng hệ số giá trên thu nhập thấp P/E theo phương pháp luận.
Tương tự như Buffett, John Neff cũng đã tập trung vào việc quản lý công ty và sổ sách của công ty thay vì phân tích thống kê phức tạp.
ROE (tỷ suất sinh lợi/vốn chủ sở hữu) có vai trò vô cùng quan trọng đó với John Neff và ông đã xem nó là một thước đo tối ưu nhất trong việc đánh giá về mức độ hiệu quả của ban quản lý của công ty. Khác với những nhà đầu tư giá trị khác, John Neff đã đi tìm những quỹ có tỷ suất cổ tức khác.
Với sự hóm hỉnh, hào phóng và sự hiểu biết đúng lúc của mình, John Neff đã thảo luận về các vấn đề tồn tại trong cuộc khủng hoảng vào năm 1973 – 1974. Ông đã tiến hành mua các cổ phiếu tăng trưởng không nhận được sự quan tâm ra sao và khi đó, chúng vẫn còn đang được đánh giá cao.
Nhờ vào động thái này mà quỹ đã tiếp tục có được nhiều thành công hơn nữa. Khi nói đến triết lý của John Neff, ông đã cho rằng “ Không phải khi nào cũng dễ dàng để thực hiện những điều không phổ biến, tuy nhiên đó chính là cách mà bạn kiếm tiền. Tôn đi tìm những nguyên tắc cơ bản và vững mức, một biểu đồ tốt cũng như một mức giá tốt”.
Theo như John Neff, nếu như bạn đúng thì các công ty như thế cuối cùng rồi cũng sẽ sang tay cho người có năng lực hơn. Tuy nhiên, nếu như bạn sai và vào cuối năm mọi thứ không hoạt động thì bạn cần phải xem xét lại luận án của chính mình và kiểm tra về những nguyên tắc cơ bản có bị suy giảm không.
Khi đã 70 tuổi vào năm 1971, John Neff đã chia sẻ với một phóng viên rằng một nửa danh mục đầu tư cá nhân của mình đều không được đầu tư vốn cổ phần mà được đầu tư vào thu nhập cố định. Lý do là vì ông đã già rồi. Ông đã nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư trẻ tuổi nên tập trung đầu tư 70% cho đến 70% danh mục đầu tư của mình vào vốn chủ sở hữu. Đặc biệt là các công ty hiệu quả đang có P/E thấp.
John Neff đã nhìn thấy một tiềm năng lớn nhất chính tại khu vực này của thị trường. Không những thế, ông cũng đã ra sức chống lại sự đa dạng hóa rộng rãi. John Neff đã nói rằng: “Nỗi ám ảnh về sự đa dạng hóa quá nhiều sẽ chính là con đường dẫn đến sự tầm thường”. Chính vì vậy mà ông cho rằng việc chọn cổ phiếu của một người chính là “Lỗi mốt”.
Tuy nhiên, điều này không đồng nghĩa với việc phải lựa chọn những thứ gì không phổ biến. Mà thay vào đó đơn giản chỉ là công nhận về giá trị của cổ phiếu khi chúng không có được sự ưa chuộng.
Đối với John Neff và các nhà đầu tư trái ngược, chống lại sự không ngon thông thường chính là điều quan trọng nhất.
Chẳng hạn như phần lớn các nhà đầu tư đều cho rằng, khi bạn có thông tin càng nhiều thì điều này sẽ càng tốt. Thế nhưng đối với John Neff thì thông tin quá nhiều sẽ khiến cho thông tin quan trọng nhất bị xao nhãng. Suy cho cùng, ông đã nói rằng “Khi sự cuồng nhiệt kết thúc, những nguyên tắc cơ bản sẽ chiếm ưu thế và bất kỳ chiếc bồn tắm nào cũng sẽ nằm ở dưới đáy của chính mình”.
Những điều mà John Neff đã làm được tại quỹ Windsor
Tại Windsor, hiệu suất kém hơn so với S&P 500 đã bị thu hẹp nhanh chóng và John Neff đã nhấn mạnh rằng cách đơn giản nhất đó chính là xác định vị trí những cổ phiếu có sự tăng trưởng hấp dẫn trong những ngành cơ bản để có thể hưởng lợi nhuận từ sự tăng trưởng trong dài hạn của nền kinh tế.
John Neff hoạt động theo cái mà ông theo đuổi đó chính là “Sự tham gia được đo lượng”. Đây chính là cái tên yêu thích của ông dành cho các chi phí cơ hội.
Đặc biệt, ông đã đưa ra quyết định đo lượng về mức độ tham gia vào mọi nhà đầu tư vào một cổ phiếu so với những rủi ro và phần thưởng tương ứng mà họ mong muốn có thể nhìn thấy ở những lĩnh vực thị trường khác. Thế là chỉ với một khoảng thời gian sau, John Neff đã có ba năm liên tiếp đánh bài được thị trường.
Vinh dự hơn hết John Neff đã được 300 đồng nghiệp và tạp chí Fortune bình chọn là một trong số 10 nhà đầu tư xuất sắc nhất của thế kỷ XX.
Từ thiện
Hiện tại, John Neff đang là nhà hảo tâm lớn nhất của Quỹ học giả Philadelphia. Thông qua đó, ông cũng đã được trao Giải thưởng Giving Forward đầu tiên tại Quỹ học giả Philadelphia.
Ấn phẩm
Vào năm 1999, đã xuất bản cuốn hồi ký John Neff on Investing nói về câu chuyện và kỹ thuật đầu tư của mình.
Sự thành công của John Neff đã làm nên lịch sử ở trong thế giới đầu tư. Ông đã được Lipschutz, ở Barron’s gọi là “Nhà đầu tư bậc thầy” với sự nghiệp đầu tư đáng kinh ngạc của mình.
Với cuốn sách đầu tiên của mình, John Neff đã được rất nhiều nhà văn tài chính và các nhà đầu tư bình thường hết lời khen ngợi. Cuốn sách đã được một cộng tác viên của Publishers Weekly nhận xét là “Đầy khôn ngoan và hấp dẫn”. Nhiều đọc giả đã cho rằng của sách của John Neff chính là sự pha trộn giữa tự truyện và lý thuyết đầu tư vô cùng sâu sắc.
Sự nghiệp của John Neff đã được Martin S.Financial Analysts Journal viết rằng “Là một tấm gương sáng về tiêu chuẩn nghề nghiệp cao, sự phục vụ cộng đồng và sự chính trực là trên hết. Các độc giả sẽ rất tốt khi noi gương theo ông ấy”.
Tìm hiểu về triết lý đầu tư của John Neff
Chỉ trong vòng 10 năm, với những phương châm đầu tư đơn giản, quỹ đầu tư do John Neff đứng đầu đã trở thành một trong số các quỹ đầu tư lớn nhất và thành công nhất Hoa Kỳ lúc bấy giờ. Như vậy, triết lý đầu tư của John Neff là gì?
Nguyên tắc đầu tư
Mặc dù đơn giản thế nhưng các nguyên tắc đầu tư của John Neff lại vô cùng giá trị như:
- Tỷ lệ P/E thấp.
- Mức tăng trưởng cơ bản lớn hơn 7%.
- Bảo vệ năng suất và sự tăng trưởng.
- Có sự đánh đổi tích cực đối với tổng lợi nhuận trên P/E đã trả.
- Khi không có P/E bù thì không tiếp xúc theo chu kỳ.
- Những công mạnh ở trong lĩnh vực mà chúng đang phát triển.
- Có nền tảng vững chắc.
Nguyên tắc đầu tư của ông đã giúp ông trở nên vượt trội hơn trong thị trường ở 22 năm trên tổng 31 năm và đã phát triển Windsor trở thành một quỹ tương hỗ hàng đầu vào năm 1985.
John Neff đã lựa chọn những cổ phiếu đang được thị trường đánh giá thấp về triển vọng thu nhập có thể chuyển đổi từ bị định giá thấp thành được định giá hợp lý và mở rộng cùng với nhiều hoạt động tốt hơn khi kết hợp cùng với tăng trưởng thu nhập.
Trong đó, tỷ suất cổ tức được John Neff theo dõi là một chỉ số vô cùng quan trọng. Theo ông, Benjamin Graham cho rằng lợi suất là một phần đảm bảo nhất đối với sự tăng trưởng bởi vì một công ty chỉ cắt giảm cổ tức của chính mình khi xuất hiện các trường hợp bất lợi khó giải quyết. Nếu như tỷ suất cổ tức không có, John Neff ước tính rằng hàng năm hiệu suất vượt trội thị trường 3,15% của ông sẽ có khả năng suy giảm còn trên 1%.
Nguyên tắc đầu tư khôn ngoan của John Neff
Điều khôn ngoan khác của John Neff đó chính là luôn tập trung vào tăng trưởng thu nhập một cách chặt chẽ cũng như là tỷ suất cổ tức liên quan tới P/E mà các nhà đầu tư phải trả để có thể mua được cổ phiếu.
John Neff cũng đã cho rằng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu “Sẽ cung cấp một thước đo duy nhất và tốt nhất về điều mà ban quản lý đã đặt được bằng tiền thuộc về những cổ đông”.
Phong cách đầu tư
Có kỷ luật
Kỷ luật tự giác và trí óc mò chính là một điều vô cùng quan trọng để thành công mà John Neff đã từng đề cập đến. Ngay khi nói về thị trường chứng khoán, tính kỷ luật là điều không thể thiếu. Nếu như thiếu điều này, khả năng cao sẽ dẫn đến thất bại trong giao dịch.
Trong thị trường chứng khoán, kỷ luật liên quan đến sự cống hiến và ý chí để tập trung làm việc chăm chỉ cùng với kỷ luật bám sát theo kế hoạch giao dịch đã đề ra. Đối với thị trường chứng khoán, bạn hoàn toàn có cơ hội để trở thành ông chủ của chính bản thân mình.
Các quyết định đầu tư vào đâu và đầu tư như thế nào của bạn cần phải giữ cho bản thân mình có sự liên kết để có được mức lợi nhuận tốt nhất và mức độ kỷ luật tự giác cao sẽ là điều cực kỳ quan trọng.
Chấp nhận rủi ro
John Neff được biết đến là một nhà đầu tư vô cùng thành công với bản chất trái ngược. Ông ấy từng nói rằng mình đã tranh luận cùng thị trường chứng khoán trong suốt sự nghiệp đầu tư giao dịch của mình.
Điều quan trọng nhất đó chính là giữ tâm trí mình luôn cởi mở và sẵn sàng chấp nhận rủi ro ngay khi cần thiết. Việc không chấp nhận rủi ro đôi khi cũng sẽ gây nên sự thua lỗ. Tuy nhiên có một điều cần lưu ý đó chính là rủi ro mà mình chấp nhận không nên bắt nguồn từ các quyết định phi lý và cảm tính. Bạn cần nghiên cứu và thực hiện tính toán rủi ro trước khi giao dịch. Nếu như đứng trước chế độ không nhận được sự ưa chuộng, bạn cũng hãy nghiên cứu về chúng và bước ra khỏi vùng an toàn của mình bất kỳ lúc nào.
Tìm giá trị
Trong những cổ phiếu không được yêu thích và bị hạ giá, John Neff đã tìm thấy được giá trị của chính. Khi không một nhà đầu tư nào nhìn thấy được giá trị của một cổ phiếu, John Neff đã làm được điều này. Thị trường sẽ nhanh chóng biết được các phát hiện của ông và tự động giá cổ phiếu sẽ tăng lên.
John Neff hoàn toàn tin tưởng vào đầu tư P/E thấp (tức là tỷ lệ thu nhập từ giá thấp). Ông đã cho rằng nhờ vào hoạt động đầu tư có P/E thấp mà quỹ Windsor đã thành công.
Trong khoảng thời gian 31 năm làm việc tại Windsor, phương pháp đầu tư này đã giúp John Neff có được 22 lần đánh bại thị trường. Ông cho rằng đây là một phương pháp đầu tư vô cùng đáng tin cậy. Nếu như bạn đang nắm giữ một cổ phiếu, một vài tin tức tiêu cực chắc chắn sẽ xuất hiện, tuy nhiên tin tốt vẫn sẽ bất ngờ đến và mang đến cho bạn nhiều lợi ích to lớn.
John Neff với các triết lý đầu tư không thể bỏ lỡ
Những cổ phiếu có P/E thấp thông thường sẽ ít được nhiều người kỳ vọng và ít được chú ý hơn. Tuy nhiên, khi đầu tư vào cổ phiếu P/E thấp sẽ giúp bạn có được nhiều lợi ích mà không bị phạt. Hiệu suất tài chính của bản có thể được cải thiện từ các cổ phiếu này.
Thông thường, đám đông sẽ được thu hút bởi các tin tức nổi bật, thịnh hành và sẽ không lựa chọn các cổ phiếu P/E thấp để đầu tư. Tuy nhiên, đây là điều không khôn ngoan.
Nghiên cứu ngành
John Neff đã từng có một câu nói đó là “Một nhà đầu tư khôn ngoan sẽ luôn luôn nghiên cứu ngành, sản phẩm cũng như cơ cấu kinh tế của ngành đó”. Đây sẽ là những nhà đầu tư năng động và biết cách tìm kiếm các cơ hội giúp mình có được các giao dịch hiệu quả với mức lợi nhuận cao nhất.
Tuyệt đối không nên chạy theo đám đông hoặc bị thị trường trượt giá đánh lừa. Bạn cần đảm bảo rằng mình luôn đi trên đôi chân của chính mình để có được các khoản đầu tư chính xác.
John Neff và những câu nói nổi tiếng
- “Làm việc mà mọi người không làm không bao giờ là việc dễ dàng, tuy nhiên đó mới là nơi để bạn kiếm tiền. Hãy mua những cổ phiếu trông có vẻ không được tốt với những nhà đầu tư không có sự cẩn trọng, kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi họ nhận ra được giá trị thực của chúng”.
- “Cuộc sống và đầu tư về hình thức tương đối giống nhau, nó sẽ là 10% những điều sẽ xảy ra với bạn và 90% cách mà bạn phản ứng lại với nó hoặc thị trường”.
- “Cổ phiếu thành công sẽ không cho bạn biết được khi nào là nên bán. Khi bạn cảm thấy muốn khoe khoang, đó có lẽ đã đến lúc để bán”.
- “Tôi không đọc, càng không làm theo những dự đoán hay đánh giá. Tôi nghiên cứu về những con số”.
- “Thành công trong đầu tư sẽ không đòi hỏi việc phải sở hữu cổ phiếu hấp dẫn hay thị trường giá lên”.
- “Đừng là việc đã phổ biến mà hãy làm việc gì đó thông minh”.
Hiện nay, John Neff và các triết lý đầu tư của ông có một tầm quan trọng cực lớn và điều này sẽ phụ thuộc vào cách mà các nhà đầu tư diễn giải như thế nào. Mặc dù thị trường đã có nhiều sự thay đổi thế nhưng những nguyên tắc đầu tư mà John Neff để lại vẫn có tác dụng vô cùng lớn trên con đường đầu tư thu lời trên thị trường chứng khoán. Vì vậy, hy vọng rằng qua bài viết này của sanforex.vip, bạn sẽ hiểu rõ hơn về John Neff là ai và học hỏi thêm được nhiều kiến thức bổ ích về đầu tư nhé.
Tôi là Trang Thái Hùng – tác giả của những bài viết trên ForexDictionary, với kinh nghiệm hơn 5 năm trong lĩnh vực đầu tư tài chính tôi muốn chia sẻ đến bạn đọc các kiến thức mà tôi đã tích luỹ được, vững kiến thức chọn được nơi đầu tư an toàn lợi nhuận khủng không còn là chuyện quá khó.
Các bài viết liên quan
