Tìm hiểu chỉ số DXY là gì để nắm rõ bản chất của chỉ số đo lường sức mạnh của đồng USD trên thị trường. Từ đó, biết được tầm ảnh hưởng của đồng đô la Mỹ đến những đồng tiền khác trên thế giới, cũng như tác động của nó đến thị trường tài chính. Vậy chỉ số DXY là gì? Cách xác định ra sao? Cần lưu ý gì về chỉ số này khi giao dịch trên thị trường? Hãy cùng Forex Dictionary khám phá chi tiết về chủ đề này bạn nhé.

Chỉ số DXY phản ánh sức mạnh của đồng đô la Mỹ trên thị trường

Chỉ số DXY phản ánh sức mạnh của đồng đô la Mỹ trên thị trường

Chỉ số DXY là gì?

Chỉ số DXY còn được gọi là USD Index, thường được ký hiệu là DX, DXY, USDX  Chỉ số DXY được xem như một thước đo sức mạnh của đồng USD so với 6 đồng tiền khác từ các quốc gia là đối tác thương mại lớn của Mỹ. Cụ thể là Euro (EUR), Yên Nhật (JPY), Bảng Anh (GBP), Đô la Canada (CAD), Kronor Thụy Điển (SEK), Franc Thụy Sĩ (CHF). Theo đó, giá trị của chỉ số DXY sẽ dao động cùng chiều với giá trị của đồng đô la Mỹ. Tức là khi giá trị của DXY thì tỷ giá của đồng USD cũng đang trên đà tăng và ngược lại.

Về cơ bản, chỉ số DXY được tạo ra từ 6 loại tiền nêu trên thì có những quốc gia nào ảnh hưởng đến chỉ số DXY? Câu trả lời là có đến 24 quốc gia có khả năng tác động đến USD Index. Cụ thể là trong rổ tiền tệ này có đồng EURO (EUR) là đồng tiền chung của Khối liên minh Châu Âu với 19 quốc gia thành viên. Vậy nên, tổng cộng có 5 + 19 = 24 quốc gia ảnh hưởng đến chỉ số này.

Công thức xác định chỉ số DXY

Sau khi nắm được chỉ số DXY là gì, trader cần hiểu rằng USD Index được tạo ra từ tỷ giá hối đoái của 6 đồng tiền khác, cụ thể là:

  • EUR 57,6%
  • JPY 13,6%
  • GBP 11,9%
  • CAD 9,1%
  • SEK 4,2%
  • CHF 3,6%
USD Index được cấu thành từ 6 đồng tiền của 6 quốc gia là đối tác của Mỹ

USD Index được cấu thành từ 6 đồng tiền của 6 quốc gia là đối tác của Mỹ

Vậy tỷ trọng trung bình dựa trên tỷ lệ phần trăm phía trên được tính toán như thế nào? Chính vì mỗi quốc gia có đặc thù về quy mô kinh tế cũng như diện tích khác nhau nên tỷ trọng của chúng cũng có sự khác biệt. Trong đó, Eurozone có đến 19 quốc gia thành viên nên tỷ trọng của nó sẽ cao nhất trong chỉ số sức mạnh của đồng đô la Mỹ. Vị trí tiếp theo thuộc về cường quốc kinh tế Nhật Bản với đồng Yên Nhật. Trong đó, chỉ số này sẽ được xác định theo biểu thức:

DXY = 50.14348112 * tỷ giá EUR/USD^(-0.576) * tỷ giá USD/JPY^(0.136) * tỷ giá GBP/USD^(-0.119) * tỷ giá USD/CAD^(0.091) * tỷ giá USD/SEK^(0.042) * tỷ giá USD/CHF^(0.036).

Từ công thức trên, bạn có thể thấy giá trị của mỗi đồng tiền sẽ được nhân với trọng số. Trong đó, trọng số này mang dấu dương khi đồng USD là đồng tiền cơ sở và trọng số này sẽ mang dấu âm khi USD là đồng tiền biến đổi.

Trong tất cả 6 đồng tiền, chỉ có đồng EURO và Bảng Anh là 2 ngoại tệ có USD là đồng tiền cơ sở, còn 4 ngoại tệ còn lại có USD là đồng tiền biến đổi.

Lịch sử hình thành chỉ số USDX

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ – FED là cơ quan tạo ra chỉ số DXY với mục đích theo dõi giá trị của đồng đô la Mỹ. Trước khi chỉ số này xuất hiện, đồng USD luôn được định giá với 35 USD/ounce vàng. Thế nhưng đến năm 1973, khi bản vị vàng đã được bỏ và đồng đô la Mỹ được chính phủ thả nổi trên thị trường ngoại hối thì chỉ số DXY ra đời để đo lường sức mạnh của đồng tiền này. Kể từ năm 1985, Sàn giao dịch Liên Lục Địa (Intercontinental Exchange, mã chứng khoán ICE), quản lý USDX với những giao dịch có liên quan đến DXY dần xuất hiện.

Ban đầu, giá trị của chỉ số này được đặt là 100 và thời gian sau, giá trị của USD Index được tính toán theo mối quan hệ tương quan với giá trị cơ sở này. Thế nên, với DXY = 80 thì giá trị của nó chỉ bằng với 80% giá trị cơ sở ban đầu.

Sau hơn 43 năm hình thành và phát triển, DXY đã thay đổi rất nhiều kể từ khi xuất hiện. Con số này đã đạt giá trị kỷ lục là 163.83, tức cao hơn 63.83% so với giá trị cơ sở vào ngày 05/03/1985. Vào ngày 22/4/2008, chỉ số này đã rơi xuống còn 71.58%, giá trị thấp hơn so với khi thành lập là 28.42%. Cụ thể, chỉ số DXY đã trải qua các giai đoạn tiêu biểu sau:

Chỉ số DXY đã liên tục biến động trong nhiều năm kể từ khi được thành lập

Chỉ số DXY đã liên tục biến động trong nhiều năm kể từ khi được thành lập

Giai đoạn thứ 1

Vào khoảng 1980, chỉ số DXY đã bắt đầu chu kỳ tăng trưởng của mình khi nền kinh tế vừa kết thúc một trong những thập kỷ khắc nghiệt nhất của những năm 1970. Trong năm 1980, giá vàng đã đạt đỉnh điểm và giảm giá ngay sau đó. Thông thường, giá vàng và đồng USD có mối quan hệ ngược chiều với nhau và sự tăng lên của DXY được biểu thị rõ khi giá vàng đạt đỉnh. Từ 1980 đến năm 1985, chỉ số đo lường sức mạnh của đồng USD đã tăng hơn 50% khi các quốc gia Mỹ Latinh vỡ nợ. Khi đó, đồng đô la của họ bắt đầu mất giá và đồng USD thì tăng giá.

Giai đoạn thứ 2

Sau giai đoạn thứ 1, chỉ số DXY trải qua một đợt phục hồi lớn thứ 2 bắt nguồn vào năm 1994 khi FED tăng lãi suất. Kèm theo đó là việc phát hành cổ phiếu công nghệ đã giúp đồng USD trở nên mạnh hơn cho đến năm 2000. Tuy nhiên, đà tăng của đồng đô la Mỹ đã biến mất với sự sụt giảm giá trị đồng USD sau đợt phá sản công nghệ và khủng bố ngày 11/09. Chỉ số DXY đã chạm đến con số thấp kỷ lúc khi xảy ra cuộc khủng hoảng tài chính vào năm 2008 với tình hình suy thoái lan rộng ra toàn cầu.

Giai đoạn thứ 3

Giai đoạn này kéo dài từ năm 2011 đến 2016 khi DXY tăng giá trở lại nhờ 2 yếu tố sau:

  • Trước hết là việc các quốc gia Nam Âu rơi vào tình thế khó khăn khi vay nợ quá nhiều trong năm 2011. Trong khi đó, các nền kinh tế này lại là một phần của đồng Euro nên họ đã nhận được sự bảo hộ, khiến đồng Euro suy yếu và đồng đô la Mỹ thì tăng mạnh.
  • Tiếp theo là việc Fed lần đầu đề xuất việc giảm mua trái phiếu của họ trong năm 2013 và chuẩn bị tăng lãi suất trong năm 2015. Tiếp theo là quá trình giao dịch thương mại của Trump trong năm 2016 đã góp phần nâng giá trị của đồng USD trên thế giới.

Giai đoạn thứ 4

Năm 2022 là cột mốc quan trọng đánh dấu việc chỉ số DXY tăng lên mạnh mẽ. Nguyên nhân chính dẫn đến việc này lạm phát tại Mỹ tăng cao kỷ lục và Fed buộc phải tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát. Trong khi đó, lãi suất cao thường giúp đồng tiền trở nên mạnh hơn vì các nhà đầu tư bắt đầu quan tâm đến các khoản đầu tư bằng đồng tiền này để tối đa hóa lợi nhuận. Từ đó, đẩy mạnh cầu về đồng USD khiến giá trị của đồng đô la Mỹ tăng cao.

Xem chỉ số DXY ở đâu?

Khi đã hiểu được chỉ số USD Index là gì, trader cần tìm hiểu nơi tra cứu các dữ liệu này. Thực ra, chỉ số này khá phổ biến nên bạn có thể tìm thấy nó ở bất kỳ đâu. Tương tự với các cặp tiền tệ trên thị trường, chỉ số DXY cũng có biểu đồ giá riêng.

Cách dễ nhất để tra cứu chỉ số này là truy cập vào phần “Biểu đồ” hoặc “Chart” trong Tradingview, rồi nhập DXY trong ô tìm kiếm ở góc trái màn hình.

Trader có thể tra cứu chỉ số DXY trên nền tảng của Tradingview

Trader có thể tra cứu chỉ số DXY trên nền tảng của Tradingview

Cũng như các chỉ số khác, trader có thể xác định được xu hướng của đồng đô la Mỹ từ biến động giá của DXY. Sau đó, bạn hoàn toàn có thể phân tích kỹ thuật dựa trên chỉ số DXY để ra quyết định giao dịch phù hợp.

Hướng dẫn cách đọc chỉ số USDX

Phần trên bài viết đã nhấn mạnh rằng giá trị mặc định của chỉ số DXY là 100. Sau đó, chỉ số DXY ở các thời điểm tiếp theo sẽ được xác định dựa trên công thức đã nêu. Tuy nhiên, bạn không cần phải nhớ công thức đó.

Để có thể đọc được thông số của USD Index, trader cần nắm rõ các tiêu chí sau:

  • Thời gian tính: Theo 24h/ngày, 05 ngày/tuần, 286 ngày/năm
  • Giá trị cơ sở: 100.00

Vì DXY được tạo ra để đo lường mức độ thay đổi của đồng USD từ giá trị cơ sở là 100 nên sẽ có 2 trường hợp như sau:

  • Chỉ số DXY tăng: Khi giá trị của DXY là 103.83 tức là USD Index đã tăng với tỷ lệ là 3.83% kể từ khi DXY Index được tính. (từ 100.00 tăng đến 103.83).
  • Chỉ số DXY giảm: Khi giá trị của DXY là 91.40 tức là USD Index đã giảm với tỷ lệ là 8.6% kể từ khi DXY Index được tính. (từ 100.00 giảm còn 91.40).

Như biểu đồ trong hình minh họa dưới đây có chỉ số DXY trong hôm nay là 99.267 nghĩa là USD Index đã giảm 0.733% so với giá trị tiêu chuẩn.

Chỉ số DXY tăng hoặc giảm thể hiện sự thay đổi của đồng USD so với mức tiêu chuẩn

Chỉ số DXY tăng hoặc giảm thể hiện sự thay đổi của đồng USD so với mức tiêu chuẩn

Các yếu tố tác động đến chỉ số USD Index là gì?

Vậy những yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số DXY là gì? Cụ thể, giá trị của DXY sẽ chịu ảnh hưởng của mối quan hệ cung cầu tại các đồng tiền xuất hiện trong rổ tính DXY. Cụ thể:

Chính sách tiền tệ

Để giúp bạn đọc dễ hiểu hơn, chúng ta sẽ lấy ví dụ FED thực hiện chính sách tiền tệ thông qua việc tăng hoặc giảm lãi suất trên thị trường. Theo đó:

  • FED quyết định giảm lãi suất: Fed sẽ hạ lãi suất thông qua việc mua trái phiếu để kích thích nhu cầu vay tiền của các nhà đầu tư. Những đồng USD đi vay đó sẽ được người tiêu dùng và doanh nghiệp chi tiêu để kích thích nền kinh tế Mỹ tăng trưởng. Tuy nhiên, việc tiến hành chính sách tiền tệ “dễ dãi” này có thể khiến giá trị đồng đô la giảm. Đó là do khi Fed bơm tiền ra nền kinh tế thì giá trị của đồng USD sẽ giảm do quy luật cung cầu. Khi đó, các nhà đầu tư sẽ chuyển hướng tìm đến những khoản đầu tư có lãi suất cao hơn và dòng vốn sẽ chảy ra khỏi Mỹ, rồi chuyển đến nơi có lãi suất cao làm cho cầu USD giảm.
  • FED quyết định tăng lãi suất: Quá trình sẽ đi ngược lại với tình huống trên. Khi đó, người dân sẽ muốn gửi tiền vào ngân hàng nhiều hơn làm chi cầu USD tăng và đẩy giá đồng đô la Mỹ làm cho chỉ số DXY tăng theo.

Tỷ lệ lạm phát

Tỷ lệ lạm phát và giá trị của đồng USD tỷ lệ nghịch với nhau. Hiểu đơn giản, tỷ lệ lạm phát cao sẽ khiến đồng tiền trở nên mất giá vì chi phí hàng hóa và dịch vụ tăng lên. Chẳng hạn như khi giá hàng hóa ở Hoa Kỳ tăng thì người tiêu dùng sẽ giảm nhu cầu mua các sản phẩm và người dân có xu hướng dùng hàng nhập khẩu nhiều hơn. Điều này khiến cho hàng hóa nhập khẩu trở nên hấp dẫn và làm cho đồng ngoại tệ tăng lên, khiến USD mất giá và chỉ số DXY cũng giảm.

Nhu cầu về tiền tệ

Tuy nhiên, khi cầu về tiền tệ của một quốc gia tăng mạnh thì đồng tiền của họ vẫn có giá trị dù cho lãi suất ra sao và lạm phát cao thế nào. Một trong những cách để duy trì giá trị đồng tiền là quốc gia đó sẽ xuất khẩu các hàng hóa theo nhu cầu của những quốc gia khác và yêu cầu thanh toán bằng đồng tiền của họ. Mặc dù Mỹ không xuất khẩu nhiều nhưng họ đã tìm ra cách khác để tạo ra nhu cầu giả đối với đồng tiền của mình.

Về cơ bản, đồng USD được xem như một đồng tiền dự trữ của nhiều quốc gia để mua các hàng hóa như dầu và vàng. Khi người bán yêu cầu thanh toán bằng đồng tiền dự trữ thì nhu cầu giả với đồng USD sẽ được hình thành làm cho đồng đô la Mỹ luôn mạnh hơn so với các đồng tiền khác.

Tuy nhiên, Hoa Kỳ đang lo ngại rằng Trung Quốc tăng nhu cầu dự trữ đồng nhân dân tệ làm cho cầu về đồng USD giảm. Lo ngại này cũng xuất hiện ở những quốc gia sản xuất dầu khi họ không còn yêu cầu thanh toán bằng đồng USD nữa. Bất kỳ yếu tố nào khiến cầu của nhu cầu giả với đồng USD giảm cũng khiến đồng USD có thể mất giá.

Tăng trưởng của nền kinh tế

Thông thường, những nền kinh tế mạnh sẽ có xu hướng giữ đồng tiền mạnh và ngược lại, các nền kinh tế yếu sẽ có đồng tiền yếu. Cụ thể:

  • Nền kinh tế có tốc độ tăng trưởng tốt sẽ khiến lợi nhuận của các doanh nghiệp tăng, làm cầu về tiền của quốc gia này lớn hơn làm cho giá trị đồng tiền tăng.
  • Quốc gia có nền kinh tế tăng trưởng chậm chạp sẽ khiến các nhà đầu tư dùng đồng tiền của họ để đầu tư ở các quốc gia khác làm giá trị của đồng tiền này suy yếu.

Ảnh hưởng của chỉ số DXY đến thị trường như thế nào?

Chỉ số DXY cho thấy giá trị của đồng đô la Mỹ so với một rổ tiền tệ trên thế giới. Nếu giá trị của DXY tăng thì đồng USD đang mạnh hơn so với rổ tiền tệ và ngược lại. Thế nên, chỉ số DXY là giá trị đáng tin cậy về giá trị của đồng đô la Mỹ trên thị trường. Từ thông số mà DXY cung cấp, trader có thể xác định xu hướng của thị trường và ra quyết định đầu tư.

Ảnh hưởng của chỉ số DXY đến thị trường Forex

Việc theo dõi biến động của chỉ số DXY là một phần không thể thiếu với các trader giao dịch Forex. Về cơ bản, USD là đồng tiền được nhiều nhà đầu tư sử dụng để giao dịch trên thị trường Forex. Hầu hết các sản phẩm như cặp tiền tệ và hàng hóa được giao dịch nhiều trên thế giới đều có sự tham gia của đồng USD, như là: EUR/USD, USD/CHF, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD…

  • USD là đồng tiền yết giá (giá mới nhất của đồng tiền đó): giá trị DXY và giá của cặp tiền đó có xác suất cao sẽ di chuyển cùng hướng.
  • USD là đồng tiền định giá (giá có sẵn trước đó): giá trị DXY và giá của cặp tiền đó xác suất cao sẽ di chuyển ngược hướng.

Chẳng hạn như với cặp tỷ giá USD/EUR, thì đồng euro (EUR) giữ vai trò là đồng tiền định giá, trong khi đó đồng USD là đồng tiền yết giá.

Khi giá trị của DXY báo hiệu đà tăng giá cho thấy sức mạnh của đồng USD thì trader nên tìm cơ hội mua USD. Ngược lại, khi chỉ số DXY báo hiệu giá đang có hướng giảm, thì các bạn nên tìm thời điểm lý tưởng để bán đồng USD.

Biểu đồ giá cho thấy diễn biến của đồng USD trên thị trường Forex

Biểu đồ giá cho thấy diễn biến của đồng USD trên thị trường Forex

Tuy nhiên, khó có thể dự báo biến động của chỉ số DXY để ra quyết định giao dịch hiệu quả. Vì thế mà các trader nên kết hợp các công cụ hỗ trợ khác như là mức kháng cự – hỗ trợ để có được quyết định đầu tư sáng suốt nhất.

Ảnh hưởng của chỉ số DXY đến thị trường chứng khoán

Mặc dù Việt Nam Đồng không thuộc rổ tính toán của chỉ số USDX, nhưng việc đồng USD tăng giá có ảnh hưởng đến nhiều lĩnh vực, doanh nghiệp theo từng mức độ khác nhau.

Cổ phiếu được lợi khi USD tăng giá

  • Đồng USD tăng giá tác động đến cổ phiếu của những doanh nghiệp sử dụng USD để thanh toán. Theo dữ liệu của Tổng cục Hải quan, các nhóm ngành xuất khẩu chủ lực của Việt Nam hiện tại là giày dép, dệt may, thủy sản, gỗ. Chính vì vậy, giá cổ phiếu của các doanh nghiệp này sẽ hưởng lợi khi đồng USD tăng giá. Chẳng hạn như giá cổ phiếu của MSH, GIL, PTB, FMC, VHC, MPC…
  • Các doanh nghiệp hoạt động thuộc khu công nghiệp có thế mạnh trong việc thu hút dòng vốn FDI. Thế nên, giá cho thuê cũng sẽ có lợi khi đồng USD tăng giá. Chẳng hạn như KBC, BCM, VGC.
  • Tiếp theo là các doanh nghiệp vay nợ bằng đồng tiền của quốc gia khác trong rổ tính toán chỉ số DXY, như là JPY – Yên Nhật. Vì khi đồng USD tăng giá tức là giá trị của những đồng tiền này sẽ giảm và khiến nó mất giá trị hơn so với USD. Một số cổ phiếu tiêu biểu của các doanh nghiệp vay nợ nhiều là ACV, GE2, PHP, TMS…

Cổ phiếu bị ảnh hưởng khi đồng USD tăng giá

  • Giá trị của đồng USD tăng sẽ khiến các doanh nghiệp nhập khẩu nguyên vật liệu từ Mỹ chịu ảnh hưởng. Chủ yếu tập trung ở các ngành như vật liệu dẻo, hóa chất, thức ăn chăn nuôi, dược phẩm…
  • Kế đến là cổ phiếu của các doanh nghiệp nội địa cạnh tranh với mặt hàng nhập khẩu từ Nhật, châu Âu cũng bị ảnh hưởng. Đó là do giá vốn hàng hóa của các quốc gia này sẽ trở nên hấp dẫn hơn vì rẻ hơn.
  • Cuối cùng là cổ phiếu của các tổ chức có tỷ trọng vay nợ đô la Mỹ cao hơn so với tổng giá trị tài sản. Việc vay nợ bằng đồng USD có thể khiến họ chịu lỗ do tỷ giá hối đoái khiến chi phí tài chính tăng và làm lợi nhuận sau thuế giảm.

Ảnh hưởng của chỉ số DXY đến thị trường coin

Bitcoin là đồng tiền dẫn đầu trên thị trường tiền điện tử nên hầu hết các altcoin đều sẽ biến động theo đồng này. Thế nên, hãy cùng Forex Dictionary xem xét biến động của Bitcoin và chỉ số DXY trong quá khứ.

Mối tương quan giữa chỉ số DXY và đồng Bitcoin theo dữ liệu lịch sử

Mối tương quan giữa chỉ số DXY và đồng Bitcoin theo dữ liệu lịch sử

  • Trong năm 2017 và 2018, đồng Bitcoin tăng giá dưới hình dáng parabol kèm theo sự giảm giá của đồng đô la Mỹ.
  • Từ 2018 – 2020, Bitcoin trải qua các chu kỳ giảm giá và tăng giá có phạm vi nhỏ, trong khi đồng USD giữ đà tăng ổn định.
  • COVID-19 trong năm 2020 đã khiến đồng đô la Mỹ tăng nhanh chóng mặt, trong khi giá trị của đồng Bitcoin lại giảm.
  • Từ đầu năm 2022 đến nay, giá trị của đồng đô la Mỹ tăng lên mạnh mẽ. Trong khi đó, chỉ số DXY đã phá vỡ mức cao nhất trong vòng 20 năm, nhưng Bitcoin vẫn duy trì đà giảm.

Từ đó có thể thấy rằng, Bitcoin và USD Index hầu như di chuyển ngược chiều nhau. Nên giá trị DXY tăng giá sẽ là tín hiệu không tốt cho thị trường.

Có thể giải thích rằng Bitcoin ra đời có nhiệm vụ như một hàng rào bảo vệ đồng USD khỏi lạm phát. Cụ thể:

  • Khi đồng đô la Mỹ mất giá, tức là tỷ lệ lạm phát cao, thì cầu Bitcoin tăng và ngược lại.
  • Khi đồng đô la Mỹ tăng giá, nhiều nhà đầu tư có nhu cầu bán Bitcoin để đổi lấy đồng đô la Mỹ.

Ảnh hưởng của chỉ số DXY đến thị trường vàng

Hiện nay, nhiều ngân hàng trung ương của các quốc gia trên thế giới đang nắm giữ đồng USD như một đồng tiền dự trữ. Họ cũng đầu tư vào vàng nhiều hơn để bảo toàn giá trị của tài sản khi nền kinh tế đang có nhiều biến động bất ngờ.

  • Tại thời điểm đồng đô la Mỹ suy yếu, ngân hàng và các nhà đầu tư mua vàng nhiều hơn để bảo vệ tài sản của họ và giảm thiểu rủi ro đến từ việc đồng USD suy yếu của.
  • Tại thời điểm đồng đô la Mỹ mạnh lên, có nhiều nhà đầu tư và ngân hàng quyết định bán vàng để đổi lấy đồng đô la Mỹ. Do cầu vàng giảm nên vàng mất giá.

Từ đó, có thể thấy rằng thị trường Vàng thường và chỉ số DXY thường biến động ngược chiều.

Mối tương quan của chỉ số DXY với giá vàng trên thị trường

Mối tương quan của chỉ số DXY với giá vàng trên thị trường

Tuy nhiên, mối tương quan này thường không rõ ràng mà chịu tác động của nhiều yếu tố bên ngoài. Trong đó có thể kể đến như khi chiến tranh, nhiều người mua vàng để giữ tài sản của mình, trong khi số khác lại chọn cách mua đô la Mỹ. Thế nên, tùy vào bối cảnh và tình hình thực tế mà chỉ số DXY tác động đến thị trường Vàng có sự thay đổi.

Giao dịch Forex dựa trên chỉ số DXY

Công cụ hỗ trợ của chỉ số DXY trong Forex

  • Chỉ số USD Index phản ánh sức mạnh của đồng USD thế nên, các bạn có thể nắm được giá trị của đồng đô la Mỹ so với giá trị của đồng ngoại tệ thuộc rổ tiền tệ thông qua chỉ số này. Chỉ số này còn hỗ trợ trader phân tích và dự đoán xu hướng của giá trị đồng USD trong tương lai.
  • Nếu giá trị của USD Index tăng, tức là đồng USD mạnh lên và bạn có thể mua đồng đô la Mỹ. Ngược lại, nếu giá trị của USD Index giảm, nghĩa là giá trị của đồng đô la Mỹ đã suy giảm nên bạn cân nhắc không nên mua đồng USD. Thậm chí, trader có thể bán khống đồng USD và mua vàng.
  • Ngoài ra, trader còn được cung cấp một chỉ báo đo lường sức mạnh của đồng USD khá tốt và xem xét ảnh hưởng của nó với phần còn lại của thị trường. Nếu bạn không quá kỳ vọng vào đô la Mỹ thì biểu đồ của USD Index và chỉ báo kỹ thuật khác sẽ cho bạn một bức tranh tổng quan hơn về thị trường.

Dự đoán các cặp tiền tệ khác nhờ chỉ số DXY

Thông qua biến động trong chỉ số USD Index, trader có thể phân tích và nhận định về tình hình biến động của đồng USD trên thị trường ngoại hối. Từ đó, đánh giá xem đồng tiền riêng lẻ khác đang tăng giá hay giảm giá so với giá trị của đồng đô la Mỹ.

Đặc điểm chung của các cặp tiền chính là phải có ít nhất một đồng tiền là USD trong cặp tiền tệ. Thế nên, các cặp tiền chính đang được xem xét là EUR/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD, GBP/USD. Trong đó, chỉ số DXY sẽ giúp trader đánh giá được biến động tỷ giá của các cặp tiền này trên thị trường. Chẳng hạn như việc DXY tăng, cặp tiền EUR/USD sẽ giảm và cặp USD/CHF tăng giá.

Các bạn có thể thấy, EUR chiếm tỷ trọng đến 57,6% trong rổ tiền tệ xác định chỉ số DXY. Thế nên, USDX gần như biến động ngược hướng so với cặp tiền EUR/ USD. Vì vậy, trader có thể dự đoán được một phần biến động của EUR/ USD khi theo dõi xu hướng của USDX để giảm thiểu rủi ro.

Cặp biểu đồ thể hiện mối tương quan giữa USD index và cặp tiền EUR/USD

Cặp biểu đồ thể hiện mối tương quan giữa USD index và cặp tiền EUR/USD

Có thể thấy trong hình minh họa phía trên, chỉ số DXY liên tục hình thành những đỉnh mới ở xu hướng tăng còn cặp tiền EUR/ USD lại duy trì xu hướng giảm trái ngược.

Các thuật ngữ liên quan đến chỉ số DXY

  • Rổ tiền tệ: bao gồm 6 ngoại tệ đã được trình bày. Trong tương lai, rổ tiền tệ này được dự đoán có sự tham gia của đồng Nhân dân tệ Trung Quốc (RMB) vì đây là một đối tác thương mại quan trọng với Mỹ.
Nhiều người cho rằng đồng Nhân dân tệ sẽ sớm xuất hiện trong rổ tiền tệ

Nhiều người cho rằng đồng Nhân dân tệ sẽ sớm xuất hiện trong rổ tiền tệ

  • Chỉ số USD theo trọng số thương mại (Broad Index): gồm tiền tệ của 26 quốc gia và có khả năng đo lường sức mua của USD. Đồng thời, xác định xu hướng của đồng tiền này. Tuy nhiên chỉ số USD Index được sử dụng nhiều hơn trong thị trường Forex.
  • USDx: là loại tiền mã hóa như BTC, ETH. Mặc dù có cách ký hiệu giống với USD Index (USDX) nhưng 2 thuật ngữ này hoàn toàn khác nhau.

Điểm khác biệt giữa chỉ số DXY và chỉ số BBDXY là gì?

Bloomberg Dollar spot index – BBDXY là chỉ số dùng để so sánh giá trị của USD so với các ngoại tệ khác được sử dụng từ 31/12/2004. Bloomberg khẳng định với công chúng rằng chỉ số của họ là thước đo tốt nhất với độ chuẩn xác cao nhất trên thị trường. Lý do là vì chỉ số BBDXY nêu rõ những thành phần và có thể áp dụng để tính toán cho nhiều đồng tiền khác nhau trên thế giới.

Tỷ trọng của các đồng tiền trong rổ tiền tệ được tính toán trong chỉ số BBDXY

Tỷ trọng của các đồng tiền trong rổ tiền tệ được tính toán trong chỉ số BBDXY

Về cơ bản, BBDXY được xem là chỉ số động vì nó có khả năng tái cân bằng định kỳ hàng năm để đo lường biến động diễn ra trên thị trường tiền tệ. Đó cũng là điểm khác nhau của chỉ số BBDXY và DXY, vì chỉ số DXY cố định, bất biến trong khi Bloomberg Dollar Spot Index được tái cân bằng định kỳ.

Nhìn chung, cả 2 chỉ số này đều đo lường sức mạnh của đồng USD và điểm khác biệt giữa chúng là cơ cấu đánh giá, tỉ trọng của các đồng tiền, cũng như mức độ linh hoạt mỗi khi tái cân bằng vốn chỉ có ở chỉ số BBDXY.

Chỉ số DXY là gì, lịch sử hình thành, mối quan hệ của chỉ số DXY với các thị trường tài chính, cũng như các yếu tố tác động đến nó và nhiều khía cạnh liên quan khác đã được chúng tôi trình bày cụ thể. Hy vọng bạn đọc đã tổng hợp được nhiều thông tin hữu ích cho riêng mình về chủ đề này. Chúc các bạn áp dụng thành công.

Rate this post
Trang Thái Hùng - tác giả của ForexDictionary

Tôi là Trang Thái Hùng – tác giả của những bài viết trên ForexDictionary, với kinh nghiệm hơn 5 năm trong lĩnh vực đầu tư tài chính tôi muốn chia sẻ đến bạn đọc các kiến thức mà tôi đã tích luỹ được, vững kiến thức chọn được nơi đầu tư an toàn lợi nhuận khủng không còn là chuyện quá khó.

Các bài viết liên quan